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Wenn Sie wissen, dass in den USA monatlich 100.000 Arbeitsplätze geschaffen werden müssten um aufgrund demographischer Faktoren und Zuwanderung die Arbeitslosenquote stabil zu halten (diese Zahl stammt von Ben Bernanke persönlich), können Sie es sich auch schenken Ende Dezember den Verlust weiter 85.000 US-Arbeitsplätze als Wende zu feiern (und im Januar dann enttäuscht zu werden). Wenden Sie sich lieber Informationen abseits der Massenmedien zu.

Dieser Artikel ergänzt den vorigen Artikel über Gold.

Betrachten Sie diese historischen Daten der Gold Lease Rates von kitco.com:



Beachten Sie, zu welchen Anlässen die Lease Rates angestiegen sind, dass die Lease Rates für die Zeiträume 1 Monat bis 12 Monate sich zwischenzeitlich weitgehend angenähert hatten und vor einem Jahr begonnen haben, negative Werte anzustreben.

Schauen Sie nun auf die Detaildarstellung der letzten 12 Monate:



Sie können deutlich erkennen dass sich die Gold Lease Rate für 1 Monat seit April 2009 in einem Seitwärtstrend (fast durchgängig) unterhalb von 0 bewegt hat, während die längerfristigen Lease Rates ihren Abwärtstrend fortführten (3 Monate: bis September; 6 und 12 Monate: bis Jahresende). Spannend ist die Entwicklung seit Jahresbeginn 2010.

Dieser Entwicklung gebührt Aufmerksamkeit. Denken Sie gut!

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Viele Monate lang war die Rede von Frühindikatoren eines Aufschwungs.

Wir hier bei denkfaul.de haben gelegentlich deutlich gemacht dass wir ökonomischen Schönwetter-Korrelationen wenig Glauben schenken. Es mag sein dass in "normalen Konjunkturzyklen" bestimmte typische Abfolgen ökonomischer Kennwerte vorliegen. Aber wir befinden uns nicht in einer Phase eines "normalen Konjunkturzyklus", sondern mitten in einer übergeordneten Entwicklung, in denen diese während "normaler" Zeiten beobachteten Korrelationen von nachrangiger Bedeutung sind.

Wann, glauben Sie, erhöhen Unternehmen die Preise?

Genau. Die Überschrift dieses Artikels führt in die Irre. Sie sehen momentan nicht das Ende der Krise.

Samstag im Einkaufszentrum:



















Noch nie war dies so wahr wie heute:



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Goldverkauf

Heute können Sie in vielen Ladengeschäften Gold verkaufen. (In einigen Fällen ausdrücklich auch mit Zahn.)

Achten Sie auf den Preis. Eine aus Neugierde heraus durchgeführte nicht repräsentative Stichprobe in drei Ankaufstellen ergab folgendes Bild: Ein skandalös niedriges Angebot in einem Umfeld mit hohem Publikumsaufkommen, ein fast faires Angebot in einem Umfeld mit hohem Publikumsaufkommen sowie ein sehr gutes Angebot etwas abseits des großen Publikumsverkehrs. Das mag Zufall sein oder nicht.

Vergleichen Sie die Preise bevor Sie Gold verkaufen, und wenn der Ankäufer den Preis drückt weil Ihr Gold nicht den von Ihnen angenommenen Reinheitsgrad hat, holen Sie stillschweigend das Urteil einer zweiten Ankaufstelle ein.

Informieren Sie sich über den tagesaktuellen Goldkurs. Achtung: Sogar am selben Tag kann der Preis erheblich schwanken.

Gold wird im internationalen Handel mit US-Dollar bezahlt. Preise in anderen Währungen basieren (derzeit) nicht auf regionalen Preisen sondern auf einer Umrechnung des US-Dollar-Preises in die jeweilige Währung. Seien Sie über den tagesaktuellen Wechselkurs informiert. Achtung: Der Wechselkurs ziwschen US-Dollar und Euro wird erheblichen Schwankungen unterworfen sein. Gestern änderte er sich innerhalb weniger Stunden um mehr als 1%.

Glaubwürdigkeit

Es gibt Menschen die nicht müde werden zu erklären dass Gold eine Absicherung gegen Inflation sei. Das ist nicht sehr zutreffend. Stehen Sie daher allen Äußerungen dieser Menschen skeptisch gegenüber. Überzeugen Sie sich selbst. Vergleichen Sie die historische Entwicklung des Goldpreises mit historischen Inflationsdaten der USA.

Vielleicht stellen Sie sich im Zuge dessen eine Reihe von Fragen: Mit den Inflationsdaten welcher Nation sollte man den (weltweiten) Goldpreis vergleichen? Sind Inflationsdaten verfälscht? Ist der Goldpreis manipuliert? Ist Gold ein normaler Rohstoff?

Wenn Sie sich solche Fragen stellen so seien Sie herzlich willkommen im Kreis der Investoren, die sich auch so nennen dürfen. Hören Sie auf Ihren Verstand und Ihren gesunden Menschenverstand. Und hören Sie nicht mehr auf Menschen die Behauptungen aufstellen die sich widerlegen lassen.

Übrigens gibt es auch Menschen die nicht müde werden zu erklären dass Gold eine Absicherung gegen Deflation sei. Nun... Sie haben ja jetzt alle Daten zur Überprüfung dieser Aussage zur Hand.

Goldblase

Sollten Sie jetzt Gold kaufen oder verkaufen?

Stellen Sie diese Frage weder Ihrem Bankberater noch mir, sondern sich selbst. Lernen Sie Investor zu sein.

Sammeln Sie Fakten. Erarbeiten Sie Wahrscheinlichkeiten. Und gleichen Sie dann die Wahrscheinlichkeiten mit Ihrem persönlichen Investorenprofil ab. Wie viel Risiko wollen Sie eingehen? Wie viel Verlust können Sie tragen? Mit wie viel Gewinn wären Sie zufrieden selbst wenn Sie etwas verpassen? Sind Sie von einem anderen Investment überzeugt als demjenigen in das Sie in der Vergangenheit investiert haben? Worüber ärgern Sie sich? Wann machen Sie Fehler? Stimmt Ihr Liquiditätsmanagement?

Es gibt Menschen die von einer Goldblase sprechen. Und es gibt Menschen die von einer Geldblase sprechen. Wägen Sie die Argumente ab. Überprüfen Sie vermeintliche Fakten. Denken Sie daran dass es unmöglich ist, zum perfekten Zeitpunkt in ein Investment einzusteigen und aus ihm wieder auszusteigen.

Finden Sie heraus worauf der Goldpreis wirklich reagiert. Fragen Sie sich in welcher Phase sich der Markt befindet. Und vergessen Sie nicht dass Gold ein emotionsgeladenes Thema ist. Erwarten Sie kein Verständnis von Menschen die in das Edelmetall verliebt sind.

Als guter Investor sind Sie allein.

Wenn das nicht so wäre würden die Massen an den Märkten großartige Profite abgreifen. Das ist naturgemäß ausgeschlossen.

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denkfaul.de wünscht allen Leserinnen und Lesern ein erfolgreiches Jahr 2010.

Und ein glückliches Händchen sowie innere Zufriedenheit. Das kann kaum schaden. Die Aussichten für das Jahr sind denkbar schlecht.

Bank For Fun!

Den Vogel abgeschossen hat die Volksbank Südtirol. Vermutlich werden wir sie in der zweiten Jahreshälfte als Trendsetter feiern. Sie bietet endlich allen frustrierten Sparerinnen und Sparern eine aussichtsreiche Alternative: bank 4 fun! Schließen Sie die Augen und visualisieren Sie diesen Slogan (sobald Sie Ihr Erstaunen zügeln können). Spüren Sie die Magie einer Bank, die bank 4 fun heißt? Wen schert da noch sein Erspartes? Ist doch for fun! Da wird sicherlich jeder Kaufkraftverlust mit einem Sektempfang gefeiert. Und Ihr Anlageberater bezieht vermutlich einen Kabarettisten in das Gespräch mit ein der Ihnen die Risiken der Anlageformen anschaulich näherbringt.

Wir hier bei denkfaul.de sorgen uns darum dass dieses Beispiel in diesem Jahr Schule machen könnte. Jobs For Fun? Pensions For Fun? Government For Fun?

Deutsche Gemütsruhe

Wir befinden uns mitten in einer Solvenzkrise. Nein, die ist nicht beendet. Davon wird weiter unten noch die Rede sein.

Aber dennoch ist die derzeitige Fehlfunktion von 30 Millionen deutschen Debit- und Kreditkarten kein Mentalitätstest. Man will damit nicht herausfinden wie die Menschen in Deutschland reagieren wenn sie nicht an ihr Geld kommen.

Das weiß man nämlich schon. Dazu benötigt man nur die Aufnahmen der Bahnhofskameras der S-Bahn Berlin. Dort warten zu Stoßzeiten teilweise hunderte Menschen in disziplinierter Betrübtheit auf den nächsten Zug, der in achtzehn statt in drei Minuten eintreffen wird.

Nein. Wir hier bei denkfaul.de glauben nicht an einen Ansturm auf die Banken in Deutschland. Außer vielleicht als Videospiel.

Medien und Themen

Wenn Sie die Tagesschau vom 28. Dezember 2009 gesehen haben steht zu befürchten dass Sie zentrale Themen des kommenden Jahres bereits kennen. Iran und Israel, Terrorismus und Sicherheitsmaßnahmen, Rohstoffe, Armut und Wetter.

Ja, Wetter. Über das Wetter wird noch viel gesprochen werden. Wegen der 2010 bevorstehenden Lebensmittel-Knappheit.

Derweil dringt die eine oder andere Einsicht sogar in etablierte Medien vor. Nehmen Sie sich knapp eine Stunde Zeit und hören Sie Deutschlandfunk: Wohlstand ohne Wachstum: Perspektiven der Industriegesellschaft Teil 1, Teil 2 und Teil 3. Es lohnt sich.

Oder nehmen Sie den modernen Geldschöpfungsprozess. Andreas Eschbach greift ihn in seinem Thriller "Eine Billion Dollar" auf. Und rechnet gleich noch mit einem der irreführendsten Slogans der letzten Jahrzehnte ab: Dass nämlich Geld arbeiten könne.

Mehre Monate hat es übrigens gebraucht, bis ein international heiß diskutiertes Thema es endlich auch in die hiesige Presse geschafft hat: Das Hybridkapital deutscher Banken. Es hat aber nicht den Anschein als würde das Thema in einem längeren Diskurs aufgegriffen werden. Vermutlich wird es gleich wieder unter den Tisch fallen.

Wir bei denkfaul.de halten es übrigens für möglich dass in diesem Jahr der Keynesianismus zu Grabe getragen werden kann. Nachdem er schon Japan seit zwanzig Jahren nicht hilft wird er auch dem Rest der Welt keine Vorteile bringen. Das wird in 2010 deutlicher werden als in 2009.

Solvenz und Erholung

Lassen Sie sich von Meldungen zur Erholung der Lage nicht blenden. Nehmen Sie Abstand von Prozentwerten. Vertrauen Sie nur Diagrammen, die mehrjährige Entwicklungen absolut darstellen.

In den USA stehen in 2010 und 2011 erneut mehrere Millionen Zwangsräumungen von Eigenheimen an. Der Grund sind Alt-A- und Option-ARM-Hypotheken. Ja, die Subprime-Krise ist ausgestanden. Jetzt sind zwei neue Kreditformen an der Reihe. Und das zusätzlich zu den Problemen mit den Gewerbeimmobilien.

Fragen Sie sich, warum in den letzten Wochen die folgenden Maßnahmen ergriffen wurden: Aufhebung der Deckelung der Garantien für die staatlichen Hypotheken-Finanzierer Fannie Mae und Freddie Mac. Vorab-Bewilligung von 4 Billionen (Trillions) US-Dollar für Notsituationen. Programm im Volumen von 2 Billionen (Trillions) US-Dollar zum Aufkauf hypothekenbesicherter Wertpapiere (MBS) dirch die US-Zentralbank. Und: Einführung einer Regelung für die Schließung von US-Geldmarktfonds, die bisher eine der liquidesten Anlageformen darstellten, aber Ihnen in Zukunft den Zugriff auf Ihr Investment untersagen könenn wenn es die Situation erfordert.

Warnungen vor fälligen Wertberichtigungen und Kreditausfällen in Deutschland gab es, aus seriöser Quelle, zum Jahreswechsel in genügender Anzahl. Und das trotz der aufgelockerten Bilanzierungsregeln für Banken.

Klingt das für Sie als sei schon alles durchgestanden?

Die Biene Maja

Es tut mir leid für Herrn Westerwelle, dass er mit einem Programm antritt, das aus einer anderen Zeit stammt. Aber er trägt politische Verantwortung. Und so sympathisch man die Grundidee der FDP auch finden mag: Eine Verschlankung der öffentlichen Hand in einer Zeit, in der zugleich die Nachfrage nach produzierten Gütern und in letzter Konsequenz dann auch Dienstleistungen sinkt, erhöht einfach nur die Arbeitslosigkeit.

Wohlstand entsteht weder durch Konjunkturprogramme noch duch Geld. Wohlstand entsteht durch gesunde Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen. Alle anderen Maßnahmen stellen in letzter Konsequenz Umverteilungen dar.

Es wäre zu hoffen dass die Verantwortlichen in der Regierung einmal auf die USA schauen. Dort sind die Konsequenzen von Fehlentscheidungen besipielhaft und klar zu erkennen. Sowohl die Durchsetzung nicht bezahlbarer Einkommen und Pensionsleistungen seitens einiger Gewerkschaften, als auch die nicht nachhaltige Haushaltspolitik von Städten und Staaten ist ausgesprochen lehrreich.

Wir von denkfaul.de möchten hiermit unserer Bitte an unsere Regierung, sich auf ein zeitgemäßes und sachlagenorientiertes Konzept für diese Legislaturperiode zu einigen, höflich Nachdruck verleihen. Das Mandat der Wählerinnen und Wähler stellt nicht allein ein Recht dar. Sondern auch eine Pflicht.

Spannende Zeiten

Verlieren Sie sich nicht in der Faszination dieser außergewöhnlichen Ereignisse. Es gibt viel zu tun.

Gute Nacht. Und denken Sie gut.

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